在国内现行监管规则下，不存在合规渠道完成虚拟货币与人民币的双向转换，市面上所有币币、法币兑换操作全部属于违规行为，操作渠道主要分为境外交易所场外交易、私下点对点币商交易、跨境中转兑换三类，每一类操作都附带账户冻结、资金损失乃至刑事追责的多重风险。
境外交易所OTC场外交易是币圈用户尝试转换资产最普遍的方式，完整操作流程分为入金买币和卖币提现两大环节，用户先使用境内银行卡向平台承兑商转账人民币，承兑商确认收款后，在平台链上把泰达币、比特币等虚拟货币划转至用户账户，完成人民币换虚拟货币；反向兑换时用户挂单卖出手里的虚拟货币，匹配承兑商订单后转移代币，对方通过私人银行卡、第三方转账渠道打款人民币至用户账户。整套操作依托境外平台搭建的撮合池完成，平台仅做简单身份核验，无法穿透核查承兑商资金源头，大量电信诈骗、网络赌博的赃款会通过承兑商流转，一旦用户收款账户流入涉案资金，银行风控系统会立刻限制账户交易权限，公安部门后续还会介入资金溯源，用户需要耗费数月提交材料申请解冻，部分涉案资金会被直接收缴不予返还。平台会收取0.3%至1%不等的交易手续费，承兑商会额外叠加0.5%至3%的差价成本，大额兑换的综合损耗会进一步拉高。
脱离交易平台的私下点对点交易风险等级更高，参与者通过社群、私密通讯软件对接私人币商，全程无第三方记录留存，双方线下转账或者远程转账完成人民币交割，再通过去中心化钱包私钥转账虚拟货币。这种模式省去平台手续费，但交易安全完全依靠双方信用，市场中频繁出现币商收款后直接拉黑失联、用户收到代币后拒绝转账的诈骗案例。同时私下交易规避了所有资金监测手段，是洗钱链条常用通道，只要任意一笔交易关联违法资金，交易双方都会被认定为资金流转环节，情节严重会触及帮信罪、掩饰隐瞒犯罪所得罪，不少批量承接兑换业务的专职币商，还会被判定为非法经营，面临高额罚金与有期徒刑。即便是亲友之间小额互换资产，只要金额超出日常赠与范畴，同样会触发银行大额交易预警，造成银行卡限制非柜面交易。
